Td Options Trading Account

Margem do portfólio: Como funciona e o que você precisa saber No meu último artigo sobre a margem da carteira. Eu forneci alguns antecedentes e história sobre este novo tipo de margem e explicou algumas das diferenças entre a margem da carteira e Reg T margem. Neste artigo, eu estou indo explicar como a margem da carteira trabalha eo que usar a margem da carteira pôde significar a um comerciante individual. Com a margem da carteira, as posições em ações e opções são testadas movendo-se hipoteticamente o preço do subjacente entre mais / - 15. Na TD Ameritrade, os índices de grande porte e de base ampla são testados com plus10 / -12. Essas faixas de preços são então divididas em dez pontos equidistantes ea perda ou ganho na posição como um todo é calculado em cada um dos dez pontos. Esses dez pontos também são chamados de cenários. O cálculo da margem da carteira utiliza um modelo de precificação de opções padrão da indústria e testes de estresse. Este teste é feito em uma volatilidade de posições implícitas ea exigência de margem será a maior perda calculada para qualquer cenário. Um exemplo desses requisitos de margem em dez cenários diferentes é mostrado na figura 1. FIGURA 1: EXEMPLO DE REQUISITOS DE MARGEM DE CARTEIRA. Esta tabela exibe os requisitos de margem, utilizando a margem da carteira, em dez cenários no estoque subjacente. RBM representa o requisito mínimo de 0,375 por multiplicador de contrato de opção. Fonte: thinkorswim. Somente para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros. Para as posições de ações, um comerciante usando a margem da carteira é permitido 6.6 a 1 alavancagem. Importante, a negociação com maior alavancagem envolve maior risco de perda. Devido a isso, os requisitos de margem da carteira são calculados em tempo real. É importante notar que posições cobertas podem ter requisitos de margem mais baixos do que as posições não cobertas, como visto nos números 2 e 3. Estratégias de hedge são geralmente usados ​​para reduzir ou hedge risco associado com movimentos de preços em um subjacente. Por exemplo, 100 ações longas de XYZ em 106 mais Long a 105 XYZ Put é uma estratégia de hedge. Adicionalmente, as posições que são concentradas serão avaliadas usando uma escala mais grande no subjacente e as exigências nestas posições serão mais grandes em comparação a umas posições não-concentradas. FIGURA 2. EXEMPLO DE ESTRATÉGIA COBERTURA Esta tabela mostra um exemplo de uma posição coberta. Fonte: thinkorswim. Somente para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros. FIGURA 3. EXEMPLO DE ESTRATÉGIA COBERTURA NA MARGEM DE PORTFÓLIO. A tabela exibe um exemplo de uma posição coberta usando a margem da carteira. Fonte: thinkorswim. Somente para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros. A TD Ameritrade utiliza dois métodos para incorporar dinamicamente a volatilidade implícita (IV) na matriz de risco: Strike Fixo (Constante IV): cada greve de opções usa uma constante IV no modelo de precificação de opções para calcular os preços teóricos de opções Em cada ponto de avaliação da matriz de risco. Isso significa que o IV não se altera em cada fatia de preço. Delta Aderente Ajustado (IV com inclinação): IV é baseado na quantidade de dinheiro / fora-de-dinheiro das opções com relação aos pontos de avaliação. Em seguida, é atribuída uma inclinação e uma volatilidade ajustada a cada ponto de preço. Mas por favor note, a volatilidade implícita para o preço atual não é ajustado Sticky Delta ou Sticky Strike método. Dos dois métodos utilizados, a matriz de risco que produz a maior perda teórica é aplicada para os requisitos de margem. Exemplos destes métodos são mostrados na figura 4. FIGURA 4: EXEMPLO DE LADRAS PEGAJOSAS E DELTA PEGAJOSA. Esta tabela exibe requisitos de margem, utilizando margem de carteira, contabilizando a volatilidade e exemplos de greve e delta pegajoso. Fonte: thinkorswim. Somente para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros. Quando se trata de concentração, a TD Ameritrade usa a lógica proprietária para fazer esse cálculo. Mas antes de entrar na lógica por trás desse processo, deixe-me definir alguns termos usados ​​no cálculo. Faixa de preço esperada (EPR) - As empresas estimam a faixa de preço máxima esperada de um dia para um determinado título subjacente. Ponto de Não Retorno (PNR) - Movimento percentual em um preço subjacente em que uma conta perderá 100 de seu patrimônio (Valor Líquido de Liquidação 0). Para além deste ponto, a conta ficará não segura. O PNR não inclui o capital próprio na conta de futuros nem as correlações entre os produtos. Se o ponto de não retorno (PNR) estiver fora do EPR, então geralmente o array de risco será o padrão para a porcentagem de margem mínima do TIMS (Teorético Intermarket Margining system). Isto aplica-se tanto para cima como para baixo, por exemplo, se PNR ascendente for 60 e EPR for 50, então a margem geralmente será o padrão para TIMS. Da mesma forma, se PNR downside é -50 e EPR downside é -30, então margem geralmente padrão para TIMS. Geralmente a margem das posições de equidade sob TIMS o teste de esforço aplicado é mais ou menos 15. Se os PNRs estão fora do EPR, a disposição do risco de casa é usada, geralmente com as porcentagens de TIMS que eu escrevi aproximadamente na primeira parte desta série. Agora, se ocorre o inverso, ou seja, quando o PNR está dentro da faixa EPR, existe uma concentração de risco e ação é tomada em tempo real para aumentar a exigência de margem de portfólio. Quando a concentração existe, o requisito de margem será definido para o EPR. Por exemplo, se PNR upside é 30 e EPR upside é 40, então o requisito de margem usará 40 (EPR) para calcular a matriz de risco mesmo se o TIMS mínimo pode ser 15, por exemplo. A plataforma thinkorswim agora inclui o PNR na janela Margem de explicação para as contas PM e Reg T, conforme mostrado na figura 5. FIGURA 5: EXEMPLO DE PONTO DE NÃO RETORNO (PNR). Esta tabela exibe um PNR usado em um cálculo de margem da carteira. Observe que as matrizes de risco usadas para Requisitos de Margem de PM também podem ser aumentadas devido a baixa liquidez e eventos de mercado. Fonte: thinkorswim. Somente para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros. O que a margem da carteira significa para os comerciantes Agora que você entender melhor como funciona a margem da carteira, vamos discutir o que isso pode significar para os comerciantes individuais. A margem da carteira leva a um cálculo mais exato dos requisitos de margem do que as regras de porcentagem fixa e estratégia da Margem Reg T. Isso significa potencialmente mais poder de compra. Com mais poder de compra, a margem da carteira dá aos comerciantes mais alavancagem. Com essa alavancagem adicional, é possível aumentar a diversificação em uma conta, fazer uso mais eficaz do capital e potencialmente capturar oportunidades de mercado quando as condições surgirem. Em particular, os traders que utilizam opções para hedge de posições podem se beneficiar das exigências de margem de carteira. A diferença no poder de compra entre uma margem padrão e uma conta de margem de carteira é significativa. Você pode saber mais sobre essas diferenças no seguinte vídeo: Como posso analisar os requisitos de margem da minha carteira Você pode até ver por si mesmo os requisitos de margem da carteira na plataforma de negociação thinkorswim da TD Ameritrade. Você pode analisar posições atuais margem da carteira ou simulados negociações e posições e obter requisitos de margem de portfólio em tempo real. Execute seu próprio Analytics Você aposta. Faça login na plataforma de negociação thinkorswim. Você pode acessar os preços diários históricos de títulos em gráficos thinkorswim. Utilize a guia Digitalizar para ativar a função de reflexão, que permite exibir o preço histórico, a volatilidade implícita e os gregos. Ou vá até a guia Analisar. Você pode analisar negócios e posições simulados ou existentes usando modelos de preços padrão de opções da indústria. Você pode alterar os componentes, incluindo o preço subjacente, a volatilidade aumentada / diminuída, o tempo até a expiração, a taxa de juros e o rendimento de dividendos para calcular o preço teórico das opções e estimar os requisitos de margem da carteira. Além disso, você pode posições de peso beta com base em um benchmark, incluindo o índice SampP 500 (SPX). Você pode calcular porcentagem para cima / para baixo para estimar os ganhos ou perdas teóricos na carteira. Como os comerciantes podem se qualificar para a margem da carteira A margem da carteira está disponível para clientes qualificados da TD Ameritrade que atualmente têm uma conta de margem e cumprem os requisitos descritos abaixo: 125.000 no capital atual Opções completas de aprovação de negociação Deve alcançar uma pontuação de 80 ou melhor, Teste Os clientes podem solicitar uma conta de margem da carteira. Se aprovado, o total do Valor Líquido Líquido das contas deve permanecer acima de 100.000. Juntamente com os benefícios da margem de portfólio já discutimos, os clientes aprovados recebem suporte 24 horas por dia e 7 dias por semana e acesso gratuito a especialistas em negociação para ajudar na execução de suas estratégias. Obtenha mais com margem de portfólio Considere aplicar se você acha que a margem da carteira é certa para você. Você deve atender aos requisitos mínimos e ter pelo menos 125k no capital total. Mais sobre Opções Seu final de dezembro, e você tirou as duas últimas semanas do ano. As crianças estão visitando amigos, o seu cônjuge está fazendo algumas compras, e você está sozinho em casa. Ação de graças. Sua hora para o peru, os inhames, ea torta da abóbora mas Thanksgiving é sobre muito mais do que o. Margining carteira envolve muito mais risco do que as contas de caixa e não é adequado para todos os investidores. Requisitos mínimos de qualificação se aplicam. A margem de portfólio não está disponível em todos os tipos de contas. O uso da margem da carteira envolve riscos únicos e significativos, incluindo alavancagem aumentada, o que aumenta a quantidade de perda potencial, e encurta e os prazos mais rigorosos para atender às deficiências, o que aumenta o risco de liquidação involuntária. Existem requisitos de elegibilidade de cliente, conta e posição e a aprovação não é garantida. Leia atentamente a Declaração de Divulgação de Risco de Margem de Carteira. Margin Handbook and Margin Disclosure Document para divulgações específicas e mais detalhes. Você também pode contatar a TD Ameritrade no 800-669-3900 para obter cópias. É obrigação dos clientes avaliar os riscos da margem da carteira ao tomar decisões de investimento. A TD Ameritrade reserva-se o direito, a seu exclusivo critério, de recusar um cliente o uso da margem da carteira. Caso a TD Ameritrade decida encerrar o uso de margem da carteira por um cliente, a conta de clientes pode ser convertida para a conta de margem padrão. A conversão de uma conta de margem de carteira para uma conta de margem pode exigir a liquidação de posições. A volatilidade do mercado, volume e disponibilidade do sistema pode atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. O desempenho passado de um título ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Negociação de opções sujeita à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. Documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. As informações não se destinam a ser aconselhamento de investimento ou interpretadas como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento e são apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade é uma marca de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos os direitos reservados. Usado com permissão. Inconcebível. Por que as opções de comércio na TD Ameritrade Sem Taxas de Plataforma ou Mínimos de Negociação Obtenha o valor que você merece com a TD Ameritrade. Desfrute de taxas de assinatura ou de acesso para usar nossas plataformas de negociação, além de não haver mínimos comerciais. Explore nossos preços diretos. Oportunidade-Aproveitando plataformas de negociação Aproveite rapidamente as oportunidades com o Trade Architect. E os avançados thinkorswim plataforma de negociação reg com ferramentas de elite. Entre no Know Com uma conta TD Ameritrade você terá acesso a ferramentas sociais e de suporte, como bate-papo interativo com outros comerciantes, feeds de áudio ao vivo de poços de futuros e Lições de natação ao vivo, em plataforma. Um dueto poderoso das opções de negócio: Tecnologia e geração da idéia Com TD Ameritrade, você ganha o acesso à plataforma sofisticada do thinkorswim e a uma variedade de ferramentas da pesquisa para ajudar-lhe gerar idéias negociando das opções e sharpen suas estratégias. Pesquisas e ferramentas de terceiros são obtidas de empresas não afiliadas à TD Ameritrade, e são fornecidas apenas para fins informativos. Embora a informação seja considerada confiável, a TD Ameritrade não garante a sua exatidão, integridade ou adequação para qualquer finalidade e não oferece garantias com relação aos resultados a serem obtidos com seu uso. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Privilégios de negociação de opções sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções antes de investir em opções. Spreads, Straddles e outras estratégias de opções de múltiplas pernas podem implicar custos de transação substanciais, incluindo várias comissões, o que pode afetar qualquer retorno potencial. Estas são estratégias de opções avançadas e muitas vezes envolvem maior risco e risco mais complexo, do que trades de opções básicas. O acesso a dados de mercado em tempo real está condicionado à aceitação dos contratos de câmbio. O acesso profissional difere e as taxas de inscrição podem ser aplicadas. Veja nossa comissão e taxas de corretagem para detalhes. A TD Ameritrade não cobra taxas de plataforma, manutenção ou inatividade. Comissões, taxas de serviço e taxas de exceção ainda se aplicam. Consulte nosso cronograma de comissões e tarifas e tarifas para obter detalhes. O TD Ameritrade foi avaliado contra 15 outros no 2016 Barronrsquos Online Broker Review, 19 de março de 2016. A empresa ficou em 1º lugar nas categorias ldquoBest para Investingrdquo de Longo Prazo, ldquoBest para Usabilityrdquo, ldquoBest para Research Amenitiesrdquo, ldquoBest for Portfolio Analysis amp Reportsrdquo , E ldquoBest para Novices. rdquo TD Ameritrade também foi premiado com as classificações de estrelas mais altas (4,5) em ldquoBest para Options Tradersrdquo (compartilhado com 2 outros) e (4) em ldquoBest para In-Person Servicerdquo (compartilhado com outros 4). Também recebeu 4 estrelas em ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. As classificações de estrelas estão fora de um possível 5. Barronrsquos é uma marca comercial da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados. O desempenho passado de um título ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do Toronto-Dominion Bank. Cópia 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos os direitos reservados. Usado com permissão. Descobrir como negociar opções em um mercado especulativo Entendendo o básico Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o valor subjacente ou commodity em uma data específica e preço. Não há nenhuma obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de ldquoexerciserdquo o contrato, se o comprador decide fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamado de ldquocall, rdquo Considerando que um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de um put. Inversamente, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, até uma data específica. Quando o comprador de uma opção longa exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é designado e é obrigado a agir. Para tornar isso mais claro, letrsquos usar um mundo real analogyhellip Letrsquos dizer yoursquore compras para um relógio antigo avô e encontrar o perfeito ao preço certo: 3.000. Mas você não terá o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você tem que pagar 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e comprar o relógio a esse preço. Mas talvez itrsquos descobriu que o relógio era propriedade de Theodore Roosevelt, o que o torna vale 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-lo por 3.000, compensando-lhe um lucro de 6.900 (menos os custos de transação). Por outro lado, letrsquos dizer itrsquos descobriu thatrsquos itrsquos não uma antiguidade em tudo, mas um knock-off vale apenas 500. Yoursquore sob nenhuma obrigação de exercer a sua opção e comprá-lo em 3.000, para que você possa optar por não comprá-lo em todos os E simplesmente deixar o contrato expirar. Embora yoursquore ainda os 100, pelo menos yoursquore não preso com um relógio vale uma fração do que você pagou por ele. Do ponto de vista de vendedores de opção, no primeiro cenário ele recebe os 100, mas é mais tarde forçado a vender o relógio a menos do que o verdadeiro valor de mercado. No segundo cenário, ele mantém o relógio, e os 100 que você pagou em prémio. Se você entender este conceito como se aplica a títulos e commodities, você pode ver como vantajoso pode ser a troca de opções. Para uma quantidade relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço definido em uma data futura, não importa qual é o preço do título subjacente hoje. Opções de Negociação Algumas coisas a considerar antes das opções de negociação: Alavancagem. Controlar um grande investimento com uma quantia relativamente pequena de dinheiro. Isso permite fortes retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas. Flexibilidade: As opções permitem que você especule no mercado em uma variedade de maneiras, e use uma série de estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opções disponíveis para o comércio de muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até mesmo contratos de futuros. Hedging: Se você tem uma posição existente em uma mercadoria ou estoque, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial. Escolhendo uma Plataforma de Negociação Com uma conta TD Ameritrade, o seu tem acesso a negociação de opções em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Arquiteto de Comércio. E thinkorswim. Arquiteto de comércio é ideal para aqueles comerciantes primeiro começando com opções. Ele apresenta ferramentas fundamentais, como gráficos PampL, filtros de cadeia de estratégia de opção e outras ferramentas que podem lhe dar idéias ea capacidade de testar sua estratégia. A plataforma thinkorswim é para comerciantes de opções mais avançadas. Possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-lo em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Além disso, se você planeja participar em negociações de opções complexas que apresentam três ou quatro ldquolegs, rdquo ou lados de um comércio, thinkorswim pode ser bom para você. Além disso, a TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você não apenas monitore e gerencie suas opções, mas também negocie contratos diretamente de seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolver uma estratégia de negociação Como qualquer tipo de negociação, itrsquos importante para desenvolver e manter uma estratégia que funciona. Traders tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada em estatísticas geradas pela atividade de mercado, tais como preços passados, volume e muitas outras variáveis. Gráficos e outras tecnologias similares são usados. A análise fundamental se concentra em medir um valor de investimento baseado em dados econômicos, financeiros e da Reserva Federal. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Se você usar a análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, há três variáveis ​​principais que dirigem o preço das opções a manter-se na mente enquanto você desenvolve uma estratégia: Preço da garantia subjacente ou da mercadoria Tempo à expiração Volatilidade implícita baseada em influências do mercado e Perspectivas futuras Com o Trade Architect eo thinkorswim, o seu tem ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis ​​e muito mais. Yoursquoll também encontrar uma abundância de terceiros pesquisa fundamental e comentário, bem como muitas ferramentas de geração de idéias. Você pode até traderdquo ldquopaper e praticar sua estratégia sem arriscar capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funciona para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista de Opções TD Ameritrade a qualquer momento através de bate-papo, por telefone 866-839-1100 ou por e-mail 24/7.